Patrimonio stratificato: quando la ricchezza matura e chiede regia
C’è un momento, nella vita di molte famiglie, in cui si smette di parlare di “portafoglio” e si inizia a parlare di “patrimonio”. Non accade all’improvviso, è un passaggio silenzioso, fatto di scelte ripetute negli anni, di opportunità colte, di paure gestite, di decisioni prese in condizioni che oggi non esistono più. All’inizio tutto appare lineare: […]
Una moneta due facce: Now Gen e Next Gen
C’è un momento, nelle famiglie imprenditoriali e patrimoniali, in cui la gestione della ricchezza smette di essere soltanto un insieme di scelte tecniche e torna a essere ciò che è davvero: una conversazione sul futuro. Accade in modo naturale. Un incontro di famiglia, un bilancio da chiudere, una decisione importante da prendere, una domanda che […]
L’inceberg del passaggio generazionale
Un grande patrimonio non si sgretola all’improvviso. Inizia a incrinarsi quando la famiglia si convince che “è tutto sistemato” perché esistono un testamento, una ripartizione delle quote e un successore percepito come “naturale” – magari il primogenito, il più simile al fondatore. Studi recenti indicano che solo tra l’8% e il 12% delle famiglie con grandi […]
Le 6 identità del Family Office
La ricchezza di una famiglia non è mai un fatto puramente finanziario. È un sistema complesso, vivo, che intreccia numeri e ricordi, aspirazioni e fragilità, tradizioni e tensioni generazionali. Per custodirla e farla durare, non bastano competenze tecniche o metodologie raffinate: occorre una presenza che sa cambiare forma, modulare il proprio ruolo, assumere identità diverse […]
Il dietro le quinte del patrimonio
Perché l’amministrazione conta più degli investimenti
+66% in tre anni: quando la regia salva il patrimonio
Ci sono storie che ricordano quanto sia fragile la ricchezza, anche quella costruita nel tempo da visioni straordinarie. Storie che mostrano come la vera forza dell’unione non stia nell’assenza di conflitti, ma nella capacità di governarli senza compromettere la continuità. La vicenda della famiglia Del Vecchio è una di queste. Un impero tra eredi, visioni e fratture Alla […]
La ricchezza non è un trofeo: è un mandato. Tre responsabilità per chi guida patrimoni familiari
Tre responsabilità per chi guida patrimoni familiari “La ricchezza non è un trofeo da esibire, è un mandato da esercitare.” Parto da questo assunto, perché in Italia abbiamo il talento del “fare bene” e, insieme, l’abitudine del “rimandare”. Siamo un Paese comodo e spesso, anche tra famiglie con patrimoni importanti, la comodità si traduce in […]
Due Diligence: scavare sotto la superficie del patrimonio
Quando si parla di “due diligence”, l’immaginario corre subito a operazioni societarie, fusioni o acquisizioni. Ma in realtà lo stesso approccio – fermarsi, analizzare, verificare – è fondamentale anche per un patrimonio familiare. Significa guardare dentro la ricchezza con occhi nuovi, mettere ordine, capire se la direzione intrapresa è davvero quella voluta. La due diligence […]
Patrimonio responsabile: filantropia strategica & impact investing
Nelle riunioni di famiglia, non è raro che i numeri del patrimonio siano il primo argomento sul tavolo. Rendimenti, asset allocation, tasse, successioni. Ma sempre più spesso, accanto a queste voci, si fanno strada altre domande: “E se creassimo una fondazione?”, “E se sostenessimo un progetto sociale concreto?”, “E se i nostri investimenti potessero avere anche un impatto […]
Illiquidità scelta: come integrare Private Equity, Real Estate e Private Debt senza perdere il sonno
Quando la liquidità è troppa o troppo poca Può sembrare un lusso, ma per chi gestisce grandi patrimoni non sempre la ricchezza è sinonimo di leggerezza. Ci sono famiglie che, pur avendo capitali consistenti, vivono una costante inquietudine: «Siamo davvero pronti a qualsiasi scenario?». Spesso la discussione si polarizza tra due estremi. Il fronte della liquidità […]